Drie mannen die geld verloren met investeringen met Ponzi-schemer Greg Martel hebben een class action-rechtszaak aangespannen tegen de Royal Bank of Canada, de British Columbia Financial Services Authority (BCFSA), Martel en het bedrijf waardoor hij zijn financiële fraude in miljoenen dollars leidde.
Vertegenwoordiger eisers Dustin Frank Renz, David Cumby en Andy Todd Wilson beweren in een kennisgeving van civiele claim die in het Hooggerechtshof van BC is ingediend dat zowel de Koninklijke Bank als de BCFSA aansprakelijk zijn voor verliezen geleden door 1.229 beleggers die geld hebben verloren aan Martel omdat de twee entiteiten, ondanks de duidelijke regulerende duivels, niet te dekken of te voorkomen Martel.
“Deze mislukkingen – door de bank die verantwoordelijk is voor het verwerken van de meerderheid van de beleggersfondsen en de regulator die verantwoordelijk is voor toezicht op de hypotheekmakelaar – stelde de [Ponzi] Schema om jarenlang ongecontroleerd te blijven, wat resulteert in massale en vermijdbare beleggersverliezen, “leest de claim.
Volgens Meldon Ellis, de advocaat die de drie mannen vertegenwoordigt, bedroeg de netto -verliezen van Wilson aan Martel $ 100.000, Renz’s $ 38.000 en Cumby’s $ 20.800.
“De eisers beweren dat de regeling niet had kunnen leiden tot dergelijke uitgebreide verliezen zonder de betrokkenheid – en badge van geloofwaardigheid – verstrekt door een grote bank en een erkende regulator,” zei Ellis in een e -mail aan CBC.
Geen van de aantijgingen is getest voor de rechtbank en de beklaagden hebben nog geen antwoorden ingediend.
CBC reikte naar RBC en BCFSA voor commentaar op de class action. RBC zei dat het niet in staat was om commentaar te geven op de rechtszaak terwijl deze voor de rechtbank is.
BCFSA vertelde CBC dat na het ontvangen van klachten over Martel in 2017 en 2021, het “onderzoeken heeft uitgevoerd en op basis van het bewijsmateriaal vastgesteld dat er geen wangedrag was binnen de jurisdictie van BCFSA onder de Mortgage Brokers Act.”
Indien gecertificeerd, zal de class action automatisch de andere 1.226 investeerders omvatten die, net als de representatieve eisers, ook “netto verliezers” waren in de Ponzi – met andere woorden, alle beleggers die minder geld hebben ontvangen dan ze inzetten.
Martel verdween toen zijn bedrijf, My Mortgage Auction Corp. (MMAC), in 2023 instortte en zijn verblijfplaats onbekend bleef. Autoriteiten in Canada en de VS hebben warrants uitgegeven voor de arrestatie van Martel met betrekking tot minachting van de rechtbank, maar Martel is niet crimineel aangeklaagd en er is een onderzoek door de BC Securities Commission aan de gang.
Vorig jaar hoorden gerechtelijke ontvangerschap en faillissementsprocedures dat de brugleningen die Martel aan het tra was nooit bestond, en dat – op de klassieke Ponzi -mode – vroege investeerders in zijn schema zijn afbetaald met geld dat werd ingebracht door investeerders die later lid werden.
Alles bij elkaar bleek Martel $ 301 miljoen te hebben opgenomen en $ 210 miljoen in de regeling had betaald. De resterende $ 91 miljoen werd omgeleid om te betalen voor zijn weelderige levensstijl, aan zijn mislukte auto-aandelenactiviteiten, en aan verliezen die hij leed aan handelsopties, volgens analyse door door de rechtbank aangestelde ontvanger en faillissementsbeheerder prijswaterhousecoopers.
Volgens gerechtelijke documenten werden de drie representatieve eisers in 2022 en 2023 bij MMAC geïntroduceerd, in wat een korte tijd zou zijn geweest voordat Martels financiële kaarten van kaarten begon in te storten.
De drie mannen hebben geïnvesteerd in brugleningen geadverteerd op de MMAC Online Portal die de interesse tussen negen en 14 procent beloofde ten opzichte van vier maanden of minder.
De mannen werden opgedragen om hun geld op de MMAC -rekening te bedraden in de Royal Bank Branch op 3541 Blanshard St. in Victoria. Dat was de laatste die ze van hun geld zagen.
De claim zegt dat RBC, als rapporterende entiteit onder de opbrengst van criminaliteit en terroristische financieringswet, vereist was om interne controles op te stellen, klantidentiteiten te verifiëren, rekeningactiviteit te controleren en verdachte transacties te melden.
De rechtszaak beweert dat er meerdere rode vlaggen waren met Martel en MMAC, waaronder “hoge volume investeerdersdeposito’s die niet consistent zijn met een hypotheekmakelaardijbedrijf, circulaire fondsstromen die kenmerkend zijn voor rond-trippen en rekeningactiviteiten die niet consistent zijn met het aanbieden van legitieme hypotheekverlening.”
Volgens online referenties omvat “round-triping” financiële transacties met weinig of geen economische waarde die de financiële gegevens van een entiteit kunstmatig kunnen manipuleren.
Wat de BCFSA betreft, beweert de claim dat het agentschap in 2017 en 2021 alleen “oppervlakkige onderzoeken” heeft uitgevoerd toen het klachten over Martel ontving.
“Deze klachten hebben bezorgdheid geuit die, indien correct onderzocht, de voortdurende frauduleuze regeling hadden kunnen blootstellen”, luidt de claim.
De BCFSA is een Crown Provinciaal agentschap dat verantwoordelijk is voor het reguleren en toezicht op de financiële dienstverlener, inclusief hypotheekmakelaars.
De rechtszaak probeert te worden gecertificeerd als een class action en vraagt algemene en specifieke schade.
